La société australienne Star Entertainment a confirmé une initiative globale de refinancement et de restructuration du capital, tout en écartant la possibilité de nouvelles ventes d’actifs.
L’opérateur de casino en difficulté, l’un des trois à avoir été confronté à une série d’obstacles réglementaires, lève 750 millions de dollars australiens. Cette somme comprendra 589 millions de dollars australiens par le biais d’une offre d’actions accélérée et non publiable au prorata de 1 pour 1,65 et d’un placement institutionnel de 161 millions de dollars australiens.
En outre, la société a également confirmé l’octroi de 450 millions de dollars australiens de nouvelles facilités de crédit auprès de Barclays et Westpacqui se compose d’une facilité de crédit renouvelable de 150 millions de dollars australiens sur quatre ans et d’un prêt à terme souscrit de 300 millions de dollars australiens sur quatre ans.
En conséquence, Star aura remboursé et annulé toutes ses dettes existantes, n’aura plus d’échéances jusqu’au second semestre 2027, disposera d’un « ensemble de clauses plus souples » pour soutenir les opérations en cours et les besoins de financement, et conservera ses activités actuelles.
En début de semaine, Star a demandé l’arrêt des transactions sur ses actions ordinaires pendant que le groupe mettait la dernière main à ces initiatives de restructuration du capital.
« L’annonce d’aujourd’hui est une étape clé dans le renouveau de The Star », a déclaré le président de la Commission européenne. Robbie CookeDirecteur général du groupe et directeur général.
« Avec une structure de capital optimisée, un bilan renforcé et une flexibilité accrue, nous disposons d’une plateforme solide pour mener à bien notre programme de renouvellement et nos priorités stratégiques. »
La société a également publié une mise à jour commerciale pour juillet et août, les conditions d’exploitation s’étant stabilisées et le chiffre d’affaires de l’exercice 24 depuis le début de l’année étant considéré comme « globalement conforme à la fin de l’exercice 23 ».
Le chiffre d’affaires domestique total pour les deux mois s’est élevé à 143,5 millions de dollars australiens (2022 : 138,3 millions de dollars australiens), et les bénéfices ont clôturé la période à 21 millions de dollars australiens (2022 : 19,9 millions de dollars australiens).
En septembre 2021, le Autorité indépendante des alcools et des jeux, aujourd’hui l’Autorité de régulation des alcools et des jeux Commission indépendante des casinos de Nouvelle-Galles du SudLa Commission indépendante des casinos de la Nouvelle-Galles du Sud a désigné Adam Bell SC pour procéder à l’examen de The Star.
L’objectif principal était d’évaluer son aptitude à détenir et à être associé à une licence de casino dans la région, y compris le respect de ses obligations réglementaires et légales.
En septembre 2022, un verdict d’inaptitude a été rendu, faisant état de « nombreuses défaillances en matière de gouvernance, de gestion des risques et de culture ». Il a également été constaté que Star avait traité l’autorité de régulation de l’État « avec dédain » et qu’elle avait diffusé des communications « trompeuses » par le passé.
Cette décision a été suivie d’une décision similaire quelque temps plus tard dans le Queensland, le marché d’origine du groupe, et Star s’est vu infliger deux amendes de 100 millions de dollars australiens ainsi qu’un certain nombre d’ordonnances de remise en état.
D’autres problèmes réglementaires ont amené l’opérateur à faire l’objet de mesures d’application de la part de l’organisme de surveillance financière australien AUSTRAC, et à compter quatre actions collectives en justice intentées contre le groupe.
Le mois dernier, Star a révélé qu’il avait enregistré une énorme perte nette statutaire de 2,43 milliards de dollars australiens pour les 12 mois se terminant le 30 juin 2023, alors que les nombreux défis rencontrés ces derniers temps continuent de peser sur l’entreprise.
Ce chiffre comprend 2,82 milliards de dollars australiens d’éléments significatifs, dont une dépréciation sans effet sur la trésorerie de 1,5 milliard d’euros. The Star Sydney, The Star Gold Coast et Trésorerie (2,17 milliards de dollars australiens), les coûts de restructuration de la dette (54 millions de dollars australiens) et les coûts de licenciement (16 millions de dollars australiens).
En outre, 593 millions de dollars australiens de coûts réglementaires et juridiques en cours comprennent les amendes de la NICC et de l’OLGR, les procédures civiles de l’AUSTRAC, les droits impayés sur les casinos de la Nouvelle-Galles du Sud et les coûts associés aux examens réglementaires en cours.
